分级基金下折有什么影响?分级基金怎么理解?
时间:2023-05-06 09:43:40来源:蜜蜂网

分级基金下折有什么影响?

当B份额净值跌至一定值时,一般指0.25元,为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金。对于折价交易的A类份额来说,下折可以给A类份额提供超额收益,折价率越高,其收益越高。

比如A份额的折价率为20%,隐含收益率为6.6%,和市场其它A份额的均隐含收益率基本相当,那么下折给A份额提供了15%左右的超额收益。在下折之后母份额、A份额和B份额净值归为1元,其中A份额和B份额比例不变;A份额与B份额进行配对之后剩余的部分将转换成母基金场内份额,分配给A份额投资者。

分级基金怎么理解?

分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配,将基础份额分为预期风险收益不同的子份额,并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。其中分级基金的基础份额称为母基金份额。

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